新金融的未来（一）：区块链助力全球支付体系形成新格局

文/云翔区块链研究中心

随着经济全球化的快速发展，世界各国对跨境贸易的需求越来越大。 跨境支付系统已成为国际贸易融资的重要枢纽和全球金融体系的核心。 当今国际结算中最重要的支付网络系统是SWIFT，但该系统存在诸多缺陷。 一方面，SWIFT主要由美国控制，导致全球金融和贸易不平等现象日益严重，严重影响了全球金融的稳定运行； 人们需要大规模的跨境支付交易。

区块链技术起源于以比特币为首的数字货币。 在支付结算方面，区块链具有“点对点”交易处理和分布式记账的特点，不依赖第三方中心机构记录和结算交易。 因此，基于区块链技术的支付系统具有“去中心化”的特点，不受任何中央机构的控制。 稳步发展。

全球主要支付系统SWIFT的发展现状

目前跨境支付普遍使用SWIFT系统，即“环球银行金融电信协会”支付系统，是目前世界上占主导地位的国际支付系统，其标准报文格式也成为标准国际银行间数据交换的语言。 SWIFT 的成立最初是为了促进国家间贸易交易的支付和结算。 它本质上是一个国际银行间合作组织。 它通过SWIFT系统使用标准统一的报文和接口，帮助世界各地的银行有效对接国际金融服务。 然而，随着全球经济全球化发展的弊端也逐渐凸显。

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一、美国实施金融制裁的利器

SWIFT于1970年代在比利时首都布鲁塞尔成立。 从理论上讲，SWIFT 应该是一个由各国成员银行和金融机构共同管理的非营利组织。 不过，目前SWIFT的实际控制权在美国。 SWIFT之所以逐渐发展成为以美国为主导的国际支付系统，与其在纽约设立信息交换中心以及美元在全球货币体系中的超强地位是分不开的。

首先，虽然SWIFT总部位于比利时首都，但其最重要的两个信息交换中心分别位于美国纽约和荷兰阿姆斯特丹。 此外，SWIFT的核心成员主要来自以美国为首的西方国家。 控制 SWIFT 系统的核心——票据交换所。

其次比特币采用中心化的分布式记账，随着美元逐渐主导全球货币体系，美国的CHIPS（美元大额结算系统）成为SWIFT的重要组成部分。 因此，SWIFT系统的支付结算主要以美元为基础货币。 控制 SWIFT 支付系统的基础。 而SWIFT在美国的掌控之下，进一步强化了美元的地位。

目前，SWIFT已连接200多个国家，为全球各地区的11000多家银行和其他金融机构提供服务。 通过SWIFT系统，世界各国的大部分贸易信息都在美国的监管之下。 近年来，美国为巩固金融霸权，利用SWIFT对朝鲜、伊朗、俄罗斯等国实施金融制裁，严重影响这些国家与其他国家的正常经贸关系，甚至影响中国与世界各国国际贸易的健康发展。 威胁，这对全球金融的稳定运行非常不利。 SWIFT无疑成为美国实施金融制裁的利器，早已背离初衷。

2、技术发展缓慢，效率低，成本高

SWIFT 已经运营了 47 年。 成立之初，以提供安全、快捷、低成本、标准化的报文服务和为全球银行和金融机构之间的支付结算提供接口服务而闻名。 但后来SWIFT逐渐发展成为一个垄断组织，导致其缺乏创新动力，多年来技术更新缓慢。 随着新兴技术的不断涌现，信息传递的速度突飞猛进，世界进入了全球化阶段。 以SWIFT为主导的跨境支付系统已经落后，难以满足市场需求。

1）效率低下：虽然SWIFT提供了统一规则的电报和接口服务，但各国金融机构的系统之间仍然没有互联互通，通过SWIFT系统进行支付结算需要经过多级代理行。 代理行的存在和交易信息的反复确认，使得一笔跨境汇款往往需要3到5个工作日才能到账，时间过长。

2）手续费高：SWIFT支付结算成本高，服务不透明，相关平台通过垄断获取巨额利润。 根据麦肯锡《全球支付报告》，从收款人到付款人的单笔 SWIFT 支付结算需要平均超过汇款总额 5% 的交易费用，包括银行费用、SWIFT 渠道费用、交易延迟损失和准备工作金等人。

尽管近年来，SWIFT也在尝试通过新技术来完善自身的服务功能。 但无论是使用不合理的问题，还是效率和成本的问题，显然SWIFT已经不再是最适合国际结算的支付系统。

数字货币的演进：超主权、交叉主权、主权共存

全球支付体系的核心是货币体系。 布雷顿森林体系解体后，世界货币体系进入以美元为主导的浮动汇率时代。 因为美元，SWIFT 被美国控制。 此外，跨境支付的效率和成本也与货币流通和交易方式密切相关。

能否创造一种与主权国家脱钩、自由流通的国际通用储蓄货币？ 数字货币的出现使得货币有可能脱离主权国家的控制。 数字货币起源于比特币（Bitcoin），主要基于区块链分布式账本技术，解决了电子货币的“双花”问题，实现点对点支付，交易信息不可篡改，可追溯，并且不受任何中央组织的约束。 控制。 比特币的诞生无疑证明了非主权货币存在的可能性。 迄今为止，数字货币逐渐发展为“超主权”、“跨主权”和“主权”三种主要形态。

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一、以比特币为首的“超主权”数字货币

2008年，中本聪发布了比特币白皮书《一种点对点电子现金系统》。 2009年，“超主权”数字货币比特币诞生。 它不依赖中央信用机构，构建基于去中心化网络的货币发行系统。 开了货币非国家化的先河。

2、以Libra为代表的“跨主权”数字货币

Libra 是大型互联网巨头发起的第一个数字货币。 2019年，Facebook利用其庞大的用户规模，启动了Libra的建设。 除了Facebook本身，Visa、Mastercard、Paypal、Uber等大型机构也参与了前期。 Libra 的早期设计是一种加密数字货币，不追求对美元稳定的汇率，而是追求相对稳定的实际购买力。 即，Libra挂钩一篮子货币存款或政府债券，相当于构建了一种“跨主权”的数字货币。 尽管 Libra 近期计划放弃一揽子货币政策，转向单一锚定美元，但在一定程度上推动了全球开放金融的演进。

3、以央行DC/EP为首的“主权”数字货币

DC/EP是由中央银行信用担保的数字货币。 它是由中国人民银行发起的。 它本质上仍然是与国家挂钩的“主权”货币。 但DC/EP的设计可以实现货币创生、记账、流转等数据的实时采集，有效提高支付系统的效率，降低交易成本，为跨界交易提供新的思路。边境支付。 此外，DC/EP可以减少交易过程中对账户的依赖，有利于人民币的流通和国际化。

基于区块链的新型支付系统探索

数字货币的出现改变了原有货币体系的格局，有可能取代美元成为一种新的中介货币，实现不同法币之间的兑换。 由此延伸出的区块链技术具有“去中心化”、“不可篡改”、“可追溯”、“公开透明”、“集体维护”等特点，也为跨境支付提供了更多新技术。 解决方案。

一、区块链技术应用于跨境支付的优势

区块链技术可以有效解决互联网价值传输的诸多问题，将其应用于跨境支付的优势主要体现在以下几个方面。

1）保证价值交换的唯一性

在传统的跨境支付系统中，为了避免双花问题，我们在进行跨境交易时往往需要依赖第三方信托机构。 通过区块链密码学、时间戳等技术，可以有效保证信息传输的安全性和唯一性，解决互联网价值交换过程中信息重复传输的问题，保证价值交换的唯一性。

2）在价值交换双方之间建立信任关系

在跨境支付中，支付双方之间的相互信任是交易的基础。 但是，在国际贸易活动中，买卖双方可能互不信任，因此信用证成为国际贸易中最重要、最常用的支付方式。 信用证格式主要采用SWIFT报文，需要依赖SWIFT进行清算和结算。 区块链是一种去中心化的分布式账本系统。 网络中的所有节点可以共同记账并共享账本。 记录的数据不可篡改，不可伪造，可追溯。 可以为价值交换双方建立良好的信任关系。 通过区块链技术，跨境支付不需要依赖传统中介机构提供信用认证和记账服务，可以进行点对点的转账、支付和交易。

3）保证双方的承诺可以依靠自治机制自动执行

传统的跨境支付系统往往需要经过多家机构的审核，这也是通过SWIFT支付系统进行跨境支付效率低、成本高的关键原因。 通过区块链智能合约设定价值传递的条件，无需可信第三方介入担保，可以保证双方的承诺可以依托自治机制自动执行，可以大大提高跨境支付的效率和减少交易过程所需的成本。

2. 基于区块链的支付系统案例分析

目前，一些国家或机构已经探索出基于区块链等技术的新型支付结算系统，逐步形成多元化的全球支付系统新生态。 典型的如下：

1）纹波

Ripple提供基于区块链技术的去中心化跨境支付解决方案，是全球首个开放支付网络。 目前Ripple主要提供三种服务：xCurrent、xRappid和xVia。

其中，xCurrent主要为Ripple用户的跨境支付提供即时结算和追踪解决方案。 xCurrent 建立在 Inter-ledger Protocol (ILP) 之上，ILP 是由 Ripple 设计的，用于连接不同的账本或支付网络。 协议。 xCurrent可以为客户提供任何货币的转账服务，包括美元、欧元、人民币、日元或比特币。 各国银行也可以发行自己的信用证书，实时同步数据，实现快速、便捷、低成本的点对点点对点跨境转账； xRapid是一个提供流动性保证的解决方案，即通过XRP使用xCurrent支付服务，同时也支持其他数字货币，是一个相对开放的系统； xVia是一个使用Ripple网络服务接口的标准化API，用户可以通过该接口直接使用xCurrent和xRapid的功能。

Ripple的设计很大程度上解决了跨境支付的效率和安全问题，但目前还没有得到广泛应用。

2) 天秤座

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Libra 由 Facebook 发起。 其支付网络的清算系统完全基于区块链。 它是一个面向全球的底层清算网络，不受传统金融网络的限制。 因此，持有 Libra 的用户可以在全球任何地方与对方进行点对点的交易。 . Libra官方曾在推特上表示，“我们希望通过一种简单易用的支付工具，帮助全球数十亿人建立一个联系更紧密的全球支付系统。”

虽然Ripple等项目已经进行了区块链跨境支付的实践，并取得了一定的成效。 但相比Libra，Ripple无法进行日常支付，只能提高跨境支付的效率。 也就是说，用户在通过Ripple完成跨境支付后，还需要将自己的Ripple等加密数字货币兑换成法定货币，才能在现实场景中使用。 完成跨境支付后，Libra可以直接作为货币用于日常支付场景比特币采用中心化的分布式记账，这也是Libra优于其他区块链跨境支付项目的原因之一。 毋庸置疑，Libra 是支付领域的变革性实验。 无论其成败，对全球开放金融的演进都具有重要的价值和意义。

3）信用证联盟链

信用证是在国际贸易活动中保证货款付款责任的书面凭证。 过去，银行间信用证业务报文的传输主要依赖于国际组织SWIFT。 信用证联盟链由银行、企业等组成，通过区块链技术，实现信用证电子化开立，可自主掌控，替代SWIFT； 建立互信机制，降低财务成本； 不可篡改，可追溯，支持过程监管； 实现跨行信息互通，加快资金周转。

目前，我国部分银行和企业正在积极通过区块链技术进行相应的尝试。 例如，2017年7月，云象区块链帮助中国民生银行等金融机构建设国内信用证信息传输系统（BCLC）。 联盟链由中国民生银行、中信银行等机构组成。 基于区块链技术，将信用证的开立、通知、提示、延期付款、支付等环节上链，大大提高了信用证业务的安全性。 ，缩短信用证和单据的传输时间，报文传输时间可达秒级，提高信用证业务处理效率。 买卖双方客户获知信用证业务的全流程信息，相比传统信用证业务更加透明高效，有效避免差错和欺诈。

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当前的全球支付系统仍在不断发展和变化。 作为服务全球的金融基础设施，确保支付系统的公平性、透明性和中立性尤为重要。 随着区块链技术的不断发展和普及，有望改变全球支付生态，开创全球支付体系新格局。 除了跨境支付，区块链也开始在其他金融和非金融领域发挥越来越重要的作用。

参考：

一、建立更加公平合理的全球支付体系——金融时报2019-03-02

2、美元霸权制裁他国的王牌：国际支付系统SWIFT有多厉害？ -产业经济观察2019-10-03

3. Ripple：高效的跨境支付系统——同通通评级 2019-02-01

4. 朱家明：货币互联网的超级实验——Libra分析零一智库数字资产研究院 2019-06-25

5.《2018中国区块链产业白皮书》-工信部信息中心2018-05